Пример бизнес плана с расчетами в excel





Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

  • описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
  • прогнозируемый объем продаж;
  • прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
  • анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
  • источники финансирования;
  • анализ рисков;
  • прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

  • исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
  • структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
  • столбцы соответствуют друг другу;
  • в одной строке – однотипные формулы.

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

  • статистические (PP, ARR);
  • динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

    Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

    Экономическая формула расчета срока окупаемости:

    где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

    CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

    Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

    1. Составим таблицу с исходными данными. Стоимость первоначальных инвестиций – 160000 рублей. Ежемесячно поступает 56000 рублей. Для расчета денежного потока нарастающим итогом была использована формула: =C4+$C$2.
    2. Рассчитаем срок окупаемости инвестированных средств. Использовали формулу: =B4/C2 (сумма первоначальных инвестиций / сумма ежемесячных поступлений).

    Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

    Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

    Рентабельность инвестиций

    ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

    где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

    IC – первоначальные вложения инвестора.

    Пример расчета в Excel:

    1. Изменим входные данные. Первоначальные вложения в размере 160 000 рублей вносятся только один раз, на старте проекта. Ежемесячные платежи – разные суммы.
    2. Рассчитаем средние поступления по месяцам и найдем рентабельность проекта. Используем формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат ячейки с результатом процентный.

    Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.

    Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.

    Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:

    Навигация по записям

    Добавить комментарий Отменить ответ

    В помощь студентам и аспирантам

    Расчет чистого дисконтированного дохода NPV. также называемого ЧДД, несложен, но трудоемок, если считать его вручную.

    Теперь поговорим, как рассчитать ЧДД, ВНД (ИРР), срок окупаемости простой и дисконтированный без особых усилий с помощью таблицExcel. Итак, можно прописать формулы в таблице в экселе для расчета NPV. Что мы и сделаем.

    Здесь вы можете бесплатно скачать таблицу Excel для расчета NPV, внутренней нормы доходности ( IRR), сроков окупаемости простого и дисконтированного. Мы приведем таблицу для расчета NPV за 25 лет или меньший срок, в таблицу только стоит вставить значения предполагаемого размера инвестиций, размер ставки дисконтирования и величину годовых денежных потоков. И NPV рассчитается автоматически.

    Вот эта таблица. Пароль к файлу. goodstudents.ru

    Задачу расчета основных показателей эффективности инвестиционного проекта именно с помощью таблиц эксель часто задают преподаватели. В этих ситуациях, либо когда вы ходите быстро рассчитать необходимые вам значения показателей, вы можете использовать шаблон расчета в приведенной таблице.

    Теперь давайте поговорим, как воспользоваться данной таблицейдля расчета ЧДД, ВНД, срока окупаемости. В ней уже приведен пример расчета NPV.

    Если вам нужно рассчитать NPV за 5 лет. Вам известна ставка дисконтирования 30% (т.е. 0,3). Известны денежные потоки по годам:

    Размер инвестиций 500 т.р.

    В таблице экселя исправим значение ставки дисконтирования на 0,3 (2я строка сверху), исправим значение инвестиций (5я строка, 3й столбец) на 500.

    Сотрем денежные потоки и их итог за 25 лет. (также сотрем строки чистых денежных потоков с 6го по 25й год и значение NPV для лишних лет). Вставим известные нам значения за 5 лет. Получим следующие данные.

    Как видите нам не пришлось считать NPV самостоятельно, таблица эксель посчитала данный показатель за нас.

    Теперь давайте разберемся как посчитатьIRRс помощью экселя на конкретном примере. В Ms Excel есть функция, которая называется «подбор параметра». В 2003 экселе эта функция расположена в сервис- подбор параметра.

    Мы уже говорили в примере ранее. что IRR – это такая ставка дисконтирования, при которой NPV равен нулю.

    Нажимаем в экселе сервис- подбор параметра, открывается окошко,

    Мы знаем, что ЧДД =0, выбираем значение ячейки с ЧДД за 5й год, присваиваем ему значение 0, изменяя значение ячейки, в которой расположена ставка дисконтирования. После расчета получим.

    Итак, NPV равен нулю при ставке дисконтирования равной 35,02%. Т.е. ВНД внутренняя норма доходности ( IRR ) =35,02%.

    Теперь рассчитаем значение срока окупаемости простого и дисконтированного с помощью данной таблицы Эксель.

    Срок окупаемости простой:

    Мы видим по таблице, что у нас инвестиции 500 т.р. За 2 года мы получим доход 300 т.р. За 3 года получим 600 т.р. Значит срок окупаемости простой будет более 2 и менее 3х лет.

    В ячейке F32 (32 строка файла экселя) нажимаем F2 и исправляем, вместо «1+» у нас будет «2+», меняем 1 на 2, и преобразуем формулу следующим образом, вместо « =1+(-(D5-C5)/D6)» у нас будет «=2+(-((D5+D6)-C5)/D7)», другими словами, мы к 2м полным годам прибавили долг по инвестициям на конец второго года, деленный на денежный поток за третий год. Получим 2,66 года.

    Срок окупаемости дисконтированный пример расчета:

    NPV переходит с минуса на плюс с 4го на 5й год, значит срок окупаемости с учетом дисконтирования будет более 4х и менее 5 лет.

    В ячейке F3 3 (33 строка файла экселя) нажимаем F2 и исправляем, вместо «2+» у нас будет «4+», меняем 2 на 4, и преобразуем формулу следующим образом, вместо «=2+(-F6/E7)» у нас будет «=4+(-F8/E9))», другими словами, мы к четырем полным годам прибавили отношение последнего отрицательного NPV к чистому денежному потоку в следующем году ( 4+-( -45,64 /107,73).

    Получим 4. 42 года – срок окупаемости с учетом дисконта.

    Формулы всех перечисленных показателей и их расчеты ручным методом мы рассматривали ранее. А здесь мы подробно остановились на расчетах ЧДД, дисконтированных денежных потоков, ВНД, сроков окупаемости с помощью таблиц Excel.

    Данный пример предназначен для практических занятий. к.э.н. доцент Одинцова Е.В.

    Источники: http://rahlina.com.ua/krysha/investicionnyj-proekt-v-excel-c-primerami-dlya-raschetov/, http://www.goodstudents.ru/economika-zadachi/1432--npv-excel-






    Комментариев пока нет!

    Поделитесь своим мнением

  • Поиск по сайту

    Категории

    Наиболее читаемые

    Мобильный заработок в интернете без вложений

    ЗАРАБОТОК НА МОБИЛЬНОМ Заработок на мобильном устройстве далее...

    Бизнес план производства дверей

    Бизнес-план открытия производства дверей Бизнес-план открытия производства дверей Раскладные далее...

    Бизнес план производство паркета

    Открываем цех по производству паркета Производство паркета далее...

    Популярные

    Бизнес планы крупного бизнеса (38)
    Авито н новгород готовый бизнес (16)
    Бизнес план реклама в интернете (14)
    Готовый бизнес в хабаровске (11)
    Купить готовый бизнес в чувашии (10)
    Бизнес план магазина для ногтей (9)

    Интересно

    Разведение несушек бизнес план

    Бизнес план по разведению куриц несушек в далее...

    Домашние деньги партнерская программа

    Домашние Деньги Кредит Домашние деньги Компания Домашние Деньги предлагает кредиты далее...

    Как спланировать свой бизнес план

    Как правильно спланировать бизнес? Неотъемлемой частью бизнеса является составление далее...