Пример бизнес плана с расчетами в excel





Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

Инвестиционный проект в Excel c примерами для расчетов

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

  • описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
  • прогнозируемый объем продаж;
  • прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
  • анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
  • источники финансирования;
  • анализ рисков;
  • прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

  • исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
  • структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
  • столбцы соответствуют друг другу;
  • в одной строке – однотипные формулы.

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

  • статистические (PP, ARR);
  • динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

    Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

    Экономическая формула расчета срока окупаемости:

    где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

    CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

    Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

    1. Составим таблицу с исходными данными. Стоимость первоначальных инвестиций – 160000 рублей. Ежемесячно поступает 56000 рублей. Для расчета денежного потока нарастающим итогом была использована формула: =C4+$C$2.
    2. Рассчитаем срок окупаемости инвестированных средств. Использовали формулу: =B4/C2 (сумма первоначальных инвестиций / сумма ежемесячных поступлений).

    Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

    Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

    Рентабельность инвестиций

    ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

    где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

    IC – первоначальные вложения инвестора.

    Пример расчета в Excel:

    1. Изменим входные данные. Первоначальные вложения в размере 160 000 рублей вносятся только один раз, на старте проекта. Ежемесячные платежи – разные суммы.
    2. Рассчитаем средние поступления по месяцам и найдем рентабельность проекта. Используем формулу: =СРЗНАЧ(C23:C32)/B23. Формат ячейки с результатом процентный.

    Чем выше коэффициент рентабельности, тем привлекательнее проект. Главный недостаток данной формулы – сложно спрогнозировать будущие поступления. Поэтому показатель часто применяется для анализа существующего предприятия.

    Статистические методы не учитывают дисконтирование. Зато позволяют быстро и просто найти необходимые показатели.

    Примеры инвестиционне6ого проекта с расчетами в Excel:

    Навигация по записям

    Добавить комментарий Отменить ответ

    В помощь студентам и аспирантам

    Расчет чистого дисконтированного дохода NPV. также называемого ЧДД, несложен, но трудоемок, если считать его вручную.

    Теперь поговорим, как рассчитать ЧДД, ВНД (ИРР), срок окупаемости простой и дисконтированный без особых усилий с помощью таблицExcel. Итак, можно прописать формулы в таблице в экселе для расчета NPV. Что мы и сделаем.

    Здесь вы можете бесплатно скачать таблицу Excel для расчета NPV, внутренней нормы доходности ( IRR), сроков окупаемости простого и дисконтированного. Мы приведем таблицу для расчета NPV за 25 лет или меньший срок, в таблицу только стоит вставить значения предполагаемого размера инвестиций, размер ставки дисконтирования и величину годовых денежных потоков. И NPV рассчитается автоматически.

    Вот эта таблица. Пароль к файлу. goodstudents.ru

    Задачу расчета основных показателей эффективности инвестиционного проекта именно с помощью таблиц эксель часто задают преподаватели. В этих ситуациях, либо когда вы ходите быстро рассчитать необходимые вам значения показателей, вы можете использовать шаблон расчета в приведенной таблице.

    Теперь давайте поговорим, как воспользоваться данной таблицейдля расчета ЧДД, ВНД, срока окупаемости. В ней уже приведен пример расчета NPV.

    Если вам нужно рассчитать NPV за 5 лет. Вам известна ставка дисконтирования 30% (т.е. 0,3). Известны денежные потоки по годам:

    Размер инвестиций 500 т.р.

    В таблице экселя исправим значение ставки дисконтирования на 0,3 (2я строка сверху), исправим значение инвестиций (5я строка, 3й столбец) на 500.

    Сотрем денежные потоки и их итог за 25 лет. (также сотрем строки чистых денежных потоков с 6го по 25й год и значение NPV для лишних лет). Вставим известные нам значения за 5 лет. Получим следующие данные.

    Как видите нам не пришлось считать NPV самостоятельно, таблица эксель посчитала данный показатель за нас.

    Теперь давайте разберемся как посчитатьIRRс помощью экселя на конкретном примере. В Ms Excel есть функция, которая называется «подбор параметра». В 2003 экселе эта функция расположена в сервис- подбор параметра.

    Мы уже говорили в примере ранее. что IRR – это такая ставка дисконтирования, при которой NPV равен нулю.

    Нажимаем в экселе сервис- подбор параметра, открывается окошко,

    Мы знаем, что ЧДД =0, выбираем значение ячейки с ЧДД за 5й год, присваиваем ему значение 0, изменяя значение ячейки, в которой расположена ставка дисконтирования. После расчета получим.

    Итак, NPV равен нулю при ставке дисконтирования равной 35,02%. Т.е. ВНД внутренняя норма доходности ( IRR ) =35,02%.

    Теперь рассчитаем значение срока окупаемости простого и дисконтированного с помощью данной таблицы Эксель.

    Срок окупаемости простой:

    Мы видим по таблице, что у нас инвестиции 500 т.р. За 2 года мы получим доход 300 т.р. За 3 года получим 600 т.р. Значит срок окупаемости простой будет более 2 и менее 3х лет.

    В ячейке F32 (32 строка файла экселя) нажимаем F2 и исправляем, вместо «1+» у нас будет «2+», меняем 1 на 2, и преобразуем формулу следующим образом, вместо « =1+(-(D5-C5)/D6)» у нас будет «=2+(-((D5+D6)-C5)/D7)», другими словами, мы к 2м полным годам прибавили долг по инвестициям на конец второго года, деленный на денежный поток за третий год. Получим 2,66 года.

    Срок окупаемости дисконтированный пример расчета:

    NPV переходит с минуса на плюс с 4го на 5й год, значит срок окупаемости с учетом дисконтирования будет более 4х и менее 5 лет.

    В ячейке F3 3 (33 строка файла экселя) нажимаем F2 и исправляем, вместо «2+» у нас будет «4+», меняем 2 на 4, и преобразуем формулу следующим образом, вместо «=2+(-F6/E7)» у нас будет «=4+(-F8/E9))», другими словами, мы к четырем полным годам прибавили отношение последнего отрицательного NPV к чистому денежному потоку в следующем году ( 4+-( -45,64 /107,73).

    Получим 4. 42 года – срок окупаемости с учетом дисконта.

    Формулы всех перечисленных показателей и их расчеты ручным методом мы рассматривали ранее. А здесь мы подробно остановились на расчетах ЧДД, дисконтированных денежных потоков, ВНД, сроков окупаемости с помощью таблиц Excel.

    Данный пример предназначен для практических занятий. к.э.н. доцент Одинцова Е.В.

    Источники: http://rahlina.com.ua/krysha/investicionnyj-proekt-v-excel-c-primerami-dlya-raschetov/, http://www.goodstudents.ru/economika-zadachi/1432--npv-excel-






    Комментариев пока нет!

    Поделитесь своим мнением

  • Поиск по сайту

    Категории

    Наиболее читаемые

    Бизнес план на торговлю овощами

    мне нужно узнать у Вас какие далее...

    Купим готовый бизнес в регионах

    Ресторан, м.Котельники, г.Лыткарино Стоимость готового бизнеса: 4 700 далее...

    Кладбище домашних животных бизнес план

    Открыть кладбище домашних животных 9 июля , просмотров: далее...

    Популярные

    Бизнес план магазина для ногтей (56)
    Бизнес план пошив нижнего белья (55)
    Бизнес план организации спортивной организации (46)
    Бизнес план актуальность проекта (40)
    Бизнес план резьба по дереву на станках с чпу (40)
    Бизнес план для рулонного газона (35)

    Интересно

    Разведение несушек бизнес план

    Бизнес план по разведению куриц несушек в далее...

    Домашние деньги партнерская программа

    Домашние Деньги Кредит Домашние деньги Компания Домашние Деньги предлагает кредиты далее...

    Как спланировать свой бизнес план

    Как правильно спланировать бизнес? Неотъемлемой частью бизнеса является составление далее...